＃資産運用 ＃新NISA ＃移管方法 ＃非課税運用 ＃特定口座からNISA
- 特定口座からNISAへの直接移管
- 特定口座から新NISAへの方法
- 旧NISAから新NISA
- 含み益が出ている特定口座の株を売って新NISAで買い直す場合
- 含み益に課税されたときの予算の考え方
- NISAでの購入タイミングと資金手当て
- 株主優待・配当の権利日に関する注意点
- 長期優待の「継続保有」・株主番号の注意点
- 税金面・制度面でのその他の注意
- 旧NISAについて
- 2026年現在のタイミング判断
- メリット
- デメリット
- まとめ
- 事前準備とシミュレーション
- おすすめ米国ETF
- チャットGPTを使っていますか？
- 新NISAについて
- 株を始めるには。
- 両@リベ大学長 （YouTube）
- おすすめ本 （お勧め書籍）
- Instagram（インスタグラム）
- YouTube（ユーチューブ）
- Note(ノート）
- 北の大地十勝（北海道）に移住
特定口座からNISAへの直接移管
特定口座からNISAへの直接移管は制度上不可能で、売却して新NISAで買い直す必要があります。
旧NISA保有資産も新NISAへ移管できず、非課税期間終了後に課税口座へ移るか売却します。
特定口座から新NISAへの方法
新NISAは成長投資枠とつみたて投資枠を併用でき、無期限非課税が魅力です。
• 特定口座で上場株式を売却（譲渡益税20.315%が発生する場合あり、損益通算で軽減可能）。
• 売却資金を新NISA口座で同じ銘柄を買い直し（成長投資枠対象なら可能）。
• 金融機関間でNISA口座変更時は旧保有分売却が必要。
注意点
• 売却時含み益に課税され、NISA内では時価が新規取得価額に（過去益非課税なし）。
• 手数料確認、市場タイミング考慮（急落時売却避け）。
• NISAから特定口座へは移管可能だが非課税失うため非推奨。
旧NISAから新NISA
旧NISA（一般/つみたて）と新NISAは別制度でロールオーバー不可。
旧保有は非課税期間終了まで継続、終了後課税口座自動移管か売却。
新NISA口座は旧利用者なら自動開設、積立設定も引き継がれやすい。
新NISA成長投資枠
年間240万円（月20万円相当）、上場株式・ETF・投資信託・REITなど幅広い対象。
生涯非課税保有限度額1,800万円中1,200万円まで使用可能、無期限保有。
一括・積立両対応、売却後枠復活（簿価ベース）
新NISAつみたて投資枠
年間120万円、金融庁基準投資信託（インデックス中心、約347本）とETFのみ
積立投資限定、生涯限度額1,800万円（成長枠併用で総360万円/年）
長期分散向け、残600万円以上を成長枠で埋められない制限なし。
含み益が出ている特定口座の株を売って新NISAで買い直す場合
含み益が出ている特定口座の株を売って新NISAで買い直す場合、「税金で目減りする」「NISA枠の使い方」「優待の権利・継続保有」の3点を意識すると整理しやすいです。
含み益に課税されたときの予算の考え方
• 特定口座で含み益がある株を売ると、売却益に約20.315%の税金がかかり、その分だけ新NISAで再投資できる元本が減ります。
• 例：取得100万円→現在200万円なら、含み益100万円に対し約20万円課税され、手取りは約180万円となり、新NISAで買い直せるのはその180万円＋別途用意する追加資金です。
• 新NISAで買い直した後にさらに値上がりした分は非課税なので、「今20%払ってでも、将来のさらに大きな利益を非課税にしたいか」が判断軸になります。
NISAでの購入タイミングと資金手当て
• 多くの証券会社では「売却→約定→受渡」の順で現金が入るため、売却資金のみで同日・同額を買い直すには、約定後に買付注文を出すか、あらかじめ追加現金を入金しておく必要があります。
• 相場急変が怖い場合は、①先に現金を多めに入れておきNISA側で先に買い、②その後で特定口座を売る、のように「持ち替え期間の空白を最小化」する方法も検討できます。
• 含み益が大きく、かつ新NISAの年間枠を超える規模なら、「まずは新規資金でNISA枠を埋める→枠に余裕があれば特定口座分を崩す」という優先順位にすると枠の無駄が減ります。
株主優待・配当の権利日に関する注意点
• 優待や配当をもらうには、権利確定日の2営業日前の「権利付最終日」までに必要株数を保有している必要があります。
• 権利落ち日以降に売却しても、その期の優待・配当の権利は失われませんが、権利付最終日・権利落ち日は株価が大きく動きやすいので、売りと買いのタイミングには注意が必要です。
• 優待重視銘柄は長期保有を前提にすることが多く、NISAで長期保有する銘柄としては相性が良い一方、急な売買を繰り返すと優待目的の長期戦略と合わなくなる点も意識しておきます。
長期優待の「継続保有」・株主番号の注意点
• 「3年以上継続保有」などの長期優待条件は、株主名簿の「株主番号」で継続性を判断している会社が多く、名簿更新タイミングで株を一度手放すと番号が変わる可能性があります。
• 一般的には権利確定日や、会社が別途定める「基準日」に株主名簿が更新されるため、その前後で全株を売って買い直すと継続保有がリセットされるリスクがあります。
• そのリスクを避ける一例として、「特定口座の100株をそのままにしたまま、NISAで別途100株を買い増し→NISA側の約定が確認できてから特定口座分を売る」というように、名簿更新をまたがない形で持ち替える方法があります。
税金面・制度面でのその他の注意
• NISA口座では、特定口座と違って損失をほかの利益と損益通算したり、3年繰越控除したりできません。
• 含み損銘柄を新NISAに移してしまうと、後で損失確定しても税金上のメリットを使えないため、「含み益はNISA優先、含み損は特定口座で損益通算を活かす」ように配分するのが一般的な考え方です。
• 新NISAの枠（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）は毎年リセットされるので、「今売るか、枠に余裕が出る来年以降に段階的に持ち替えるか」を複数年でシミュレーションすると、より納得感を持って判断できます。
旧NISAについて
旧NISAの成長投資枠（一般NISA）は非課税期間5年、積立枠（つみたてNISA）は20年でした。新NISA移行から3年目の2026年現在、2021年買いの成長枠は残り1年、2022年買いは終了したばかりです。
非課税期間終了6ヶ月前頃に売却を検討し、新NISAで買い直すのが一般的です。
旧NISA資産は新NISAへ自動移行せず、期間終了後課税口座へ移ります。
旧NISAの非課税期間詳細
• 成長投資枠（一般NISA）: 買付年から5年（ロールオーバー可だったが2023年まで）。例: 2021年買→2025年末終了、2022年買→2026年末終了。
• 積立投資枠（つみたてNISA）: 買付年から最長20年（ロールオーバー不可）。例: 2023年買→2042年末まで。
• 2026年現在（新NISA3年目）、成長枠の2021年分は残り約1年、2020年分は既に終了。
2026年現在のタイミング判断
• 成長枠の2022年買分は2026年12月末で非課税終了、9月頃までに「売却して新NISA買い直し」か「課税口座移管」を決断。
• 含み益なら税金考慮しつつ新NISA無期限非課税を優先、含み損なら特定口座で損益通算活用も選択肢。
• つみたて枠はまだ10年以上残る場合が多く、急ぎ不要（例: 2024年買→2043年末まで）。
非課税終了後の選択肢
• 売却: 利益非課税確定、資金で新NISA再投資（成長枠なら即時枠利用可）。
• 課税口座移管: 運用継続可だが、以後譲渡益・配当に20.315%課税。
• 新NISA併用で、旧資産を「守りながら」新枠を「攻め」に使うハイブリッド運用が推奨されます。
メリット
新NISA成長投資枠で旧NISA資産を売却・買い直す主なメリットは、非課税期間の無期限化と生涯枠の有効活用です。
旧NISAの5年（成長枠）終了前に移すことで、以後課税リスクを避けられます。
成長枠は上場株など幅広い商品が対象で、柔軟な運用が可能です。
非課税期間の無期限化
• 旧NISA成長枠は5年で終了し、以後課税口座移管で利益・配当に20.315%課税。新NISA成長枠なら無期限非課税で長期保有に最適。
• 2026年終了の2022年買分を今移せば、残り数年で税金負担を回避し、将来の値上がり益を全額非課税化。
生涯非課税限度額の拡大・再利用
• 旧NISA最大1,200万円（成長枠含む）に対し、新NISA総1,800万円（成長枠1,200万円まで）。売却後簿価分が翌年復活し、無限回転可能。
• 旧資産を新成長枠で買い直せば、旧枠の「使い切り」を回避し、新規資金追加で総額を最大化。
運用柔軟性の向上
• 成長枠は一括・積立両対応、上場株・ETFなど対象広範。旧成長枠の銘柄をそのまま継続しつつ、リバランス（銘柄入れ替え）しやすく、ライフイベント対応も容易。
• 旧NISA売却益を成長枠に振り向け、つみたて枠と併用で年間360万円投資可能。
具体例: タイミングのメリット
• 2022年旧成長枠（2026年末終了）保有者を成長枠で買い直すと、即無期限非課税＋枠復活で次投資準備完了。
• 含み益大なら今売却確定（非課税）、新成長枠で再投資し将来益を非課税確保。
デメリット
新NISA成長投資枠で旧NISA資産を買い直すデメリットは、売却時の税負担、市場タイミングリスク、損失活用不能が主です。
成長枠の変動性が高い点も、買い直しで強調されます。
これらを考慮し、含み益大ならメリットが上回る場合が多いです。
売却時の税金・コスト負担
• 旧NISA売却で含み益に20.315%課税が発生し、再投資元本が目減り（例:100万円益→20万円税で80万円のみ非課税運用）。
• 手数料（売買委託料）も二重にかかり、少額資産では割高に。
• 旧NISAの一部商品が成長枠対象外の場合、買い直し不可で代替品選定の手間。
市場タイミングと価格変動リスク
• 売却直後に株価上昇で高値掴み、または下落で含み損スタートの可能性。
• 成長枠は個別株・高リスク商品が多く、値動き激しく長期保有でも元本割れリスク大。
• 年間240万円上限のため、大口資産は複数年分散買い直しが必要で機会損失。
税制・運用制限のデメリット
• NISA内損失は損益通算・繰越不可のため、成長枠のハイリスク運用で損失出たら回収不能。
• 売却後復活枠は簿価ベース（売却益分再投資不可）、年間枠は復活せず短期売買誘発しがち。
• 運用判断ミスで「選定甘く」なりやすい、17歳以下対象外も間接影響。
旧NISA継続保有との比較
• 旧成長枠残り期間中は非課税継続可能で、買い直し不要なら税・タイミングリスクゼロ。
• つみたて枠20年残る場合、成長枠優先で旧資産温存も戦略。
まとめ
新NISA成長投資枠で旧NISA資産を買い直すデメリットは、売却時の税負担、市場タイミングリスク、損失活用不能が主です。
成長枠の変動性が高い点も、買い直しで強調されます。
これらを考慮し、含み益大ならメリットが上回る場合が多いです。
売却時の税金・コスト負担
• 旧NISA売却で含み益に20.315%課税が発生し、再投資元本が目減り（例:100万円益→20万円税で80万円のみ非課税運用）。
• 手数料（売買委託料）も二重にかかり、少額資産では割高に。
• 旧NISAの一部商品が成長枠対象外の場合、買い直し不可で代替品選定の手間。
市場タイミングと価格変動リスク
• 売却直後に株価上昇で高値掴み、または下落で含み損スタートの可能性。
• 成長枠は個別株・高リスク商品が多く、値動き激しく長期保有でも元本割れリスク大。
• 年間240万円上限のため、大口資産は複数年分散買い直しが必要で機会損失。
税制・運用制限のデメリット
• NISA内損失は損益通算・繰越不可のため、成長枠のハイリスク運用で損失出たら回収不能。
• 売却後復活枠は簿価ベース（売却益分再投資不可）、年間枠は復活せず短期売買誘発しがち。
• 運用判断ミスで「選定甘く」なりやすい、17歳以下対象外も間接影響。
旧NISA継続保有との比較
• 旧成長枠残り期間中は非課税継続可能で、買い直し不要なら税・タイミングリスクゼロ。
• つみたて枠20年残る場合、成長枠優先で旧資産温存も戦略。
事前準備とシミュレーション
まず保有資産の含み益・損をリスト化し、売却税（20.315%）後の手取りを計算。新NISA成長枠240万円内で買い直せるか確認し、10年後リターンを試算するとモチベーション上がります。損益通算可能な含み損銘柄は先に確定させるのが賢明。
実行手順（2026年現在）
- 権利確定日（配当・優待）を避け平日売却注文（特定口座）。
- 受渡完了後、追加資金を入れてNISA成長枠で同銘柄買い直し（空白期間最小化）。
- 長期優待銘柄は株主番号リセット注意で、名簿更新前後に分けて持ち替え。
自分の感想と判断基準
含み益大なら「今20%払って無期限非課税を取る」価値ありそうですが、小額や短期保有は特定口座継続で手間省く。旧NISA残り期間（成長枠2022年分は年内終了）も並行管理し、つみたて枠と併用で年間360万円フル活用が理想。リスク（高値掴み、損通算不可）は分散売買でカバー。全体的に新NISAの生涯枠回転が強みで、早めに動いて正解でした。
おすすめ米国ETF
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使いこなしたら、凄く便利ですよ。
私もブログ作成に協力していただいております。感謝！
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